ATR significa Average True Range. En VisorStat se usa para comparar el movimiento actual con el rango típico reciente. No marca dirección; mide expansión o compresión. Si el ATR intradía ya está muy consumido, el mercado puede seguir moviéndose, pero la relación riesgo/retorno suele empeorar.
Cómo se calcula el ATR
El ATR de un período mide el rango más amplio entre tres valores: el máximo de la vela actual, el mínimo de la vela actual y el cierre de la vela anterior. Se repite para cada período y se suaviza con una media móvil de Wilder de 14 períodos por defecto. El resultado es una cifra en pips o puntos que refleja cuánto se mueve el activo en promedio. Cuando el ATR sube el mercado se expande; cuando baja se comprime. La dirección del precio no afecta al ATR.
W3 y W6: dos lecturas distintas del ATR en VisorStat
En VisorStat el ATR aparece en dos widgets con propósitos distintos. W3 usa ATR en H1 para responder si el mercado está más activo o quieto que de costumbre en este momento del día. W6 usa ATR en D1 para responder cuánto del rango diario típico ya se consumió. Ambos usan percentiles históricos de los últimos 12 meses, no valores absolutos. Un ATR de 8 pips en EUR/USD puede ser normal o extremo según la distribución del año. El color verde, amarillo o rojo refleja esa comparación histórica.
ATR y el timing de entrada
Cuando el ATR intradía ya está en percentil alto, el mercado se encuentra en un rango inusualmente amplio para ese período. Eso no impide que continúe, pero sí empeora la relación riesgo/retorno de una entrada nueva. Si el rango del día ya se consumió un 90% y el ATR está en percentil P85, el espacio estadístico disponible antes de una reversión es reducido. W6 calcula exactamente eso: cuánto del rango diario típico ya pasó y cuánto queda en términos de la distribución histórica del mismo horario.
Errores comunes al leer el ATR
El error más frecuente es usarlo como stop mecánico sin contexto de régimen: 'pongo el stop a 1 ATR'. El ATR varía con el entorno. En mercados de baja volatilidad, 1 ATR puede ser tan pequeño que el precio lo toca por ruido. En regímenes de alta volatilidad puede ser tan grande que el riesgo no tiene sentido para el tamaño de posición habitual. VisorStat muestra el percentil histórico precisamente para dar ese contexto: si el ATR está en P90, aplicarlo directamente como referencia de stop puede resultar muy costoso.
Ver ejemplo en contexto: EURUSD.